تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم بوبا العربية (8210) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: التأمين. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تقدم شركة بوبا العربية للتأمين التعاوني التأمين الطبي في المملكة العربية السعودية، وتغطي العائلات وعمالة المنازل وموظفي الشركات، إضافة إلى خطط الرعاية الصحية الدولية. تأسست الشركة عام 1997 ويقع مقرها في جدة.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 72.67 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 162.20 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
نمت الإيرادات بنحو 22% خلال فترة السنوات الثلاث، ونما صافي الدخل بوتيرة أبطأ بلغت نحو 15%، بينما تحرك التدفق النقدي التشغيلي في اتجاه معاكس تماماً، متراجعاً باطراد كل عام ليتحول إلى سلبي بحلول السنة الأخيرة. ويمثل ذلك تبايناً واضحاً بين نمو الإيرادات والأرباح وتوليد النقد. إجمالاً، ارتفعت الإيرادات وصافي الدخل بينما تراجع التدفق النقدي التشغيلي باستمرار وتحول إلى سلبي.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 3.4 ريال و4.5 ريال، لينتهي عند 4 ريال مقارنة بـ 3.4 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 2.47%، بنسبة توزيع تقارب 55.60%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (79/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم بوبا العربية بنحو 72.67 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 162.20 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم بوبا العربية حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم بوبا العربية نحو 2.47%، بنسبة توزيع تقارب 55.60%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 8210...