تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم ميدغلف للتأمين (8030) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: التأمين. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تقدم شركة ميدغلف للتأمين (المتوسط والخليج للتأمين وإعادة التأمين التعاوني) التأمين الطبي وتأمين المركبات والتأمين العام في المملكة العربية السعودية، بما في ذلك تغطيات الممتلكات والطيران والتأمين البحري. كما تقدم خطوطاً متخصصة من التأمين الهندسي مثل تأمين الأعطال الميكانيكية وتأمين جميع أخطار المقاولين. تأسست الشركة عام 2006 ويقع مقرها في الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 10.50 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 17.00 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بشكل طفيف، بنحو 7%، خلال فترة السنتين، بينما تراجع صافي الدخل بنحو النصف، أي أن الربحية تراجعت بوتيرة أسرع بكثير من نمو الإيرادات. وانتقل التدفق النقدي التشغيلي من رقم إيجابي إلى سلبي خلال الفترة نفسها، وهو تراجع أكثر حدة مما يوحي به تراجع الإيرادات أو صافي الدخل وحدهما. إجمالاً، نمت الإيرادات بشكل طفيف بينما تراجع صافي الدخل وتحول التدفق النقدي التشغيلي إلى سلبي.
ارتفع التوزيع للسهم في كل عام خلال فترة 3 سنوات المسجلة، من 0.75 ريال إلى 2 ريال، بارتفاع نحو 167%. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، نما التوزيع للسهم باستمرار خلال الفترة المسجلة. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 11.76%، بنسبة توزيع تقارب 270.91%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ متوسطة (48/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم ميدغلف للتأمين بنحو 10.50 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 17.00 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم ميدغلف للتأمين حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم ميدغلف للتأمين نحو 11.76%، بنسبة توزيع تقارب 270.91%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 8030...