تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم سلامة (8050) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: التأمين. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تقدم شركة سلامة للتأمين التعاوني (السعودية IAIC للتأمين التعاوني سابقاً) التأمين على المركبات والتأمين الطبي وتأمين السفر في المملكة العربية السعودية، إلى جانب خطوط عامة مثل التأمين الهندسي والبحري وتأمين الممتلكات. وتشمل منتجاتها الطبية خططاً صحية للشركات والمنشآت الصغيرة والمتوسطة تغطي إدارة الأمراض المزمنة ورعاية الأمومة. تأسست الشركة عام 1979 ويقع مقرها في جدة.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 4.44 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 8.50 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
تراجعت الإيرادات بشكل مطرد، بنحو 29%، خلال فترة السنوات الثلاث، بينما تراجع صافي الدخل بوتيرة أسرع بكثير، منتقلاً من ربح إلى خسارة صافية بحلول السنة الأخيرة. وكان التدفق النقدي التشغيلي أكثر تقلباً، متأرجحاً إلى رقم سلبي كبير في السنة الوسطى قبل أن يقترب من الصفر، وإن انتهى هو الآخر سلبياً. إجمالاً، تراجعت الإيرادات وصافي الدخل والتدفق النقدي التشغيلي جميعها، مع انتقال صافي الدخل إلى خسارة.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ منخفضة (27/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم سلامة بنحو 4.44 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 8.50 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم سلامة حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
جارٍ التحميل 8050...