تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم الاتحاد (8170) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: التأمين. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تقدم شركة الاتحاد للتأمين التعاوني منتجات تأمين غير الحياة في المملكة العربية السعودية، بما في ذلك التأمين الطبي وتأمين المركبات والتأمين الهندسي وتأمين الممتلكات والحوادث والتأمين البحري للأفراد والشركات. تأسست الشركة عام 2008 ويقع مقرها في الظهران.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 4.10 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 7.91 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
انتهت الإيرادات أعلى بقليل فقط، بنحو 4%، بعد ارتفاع ثم تراجع خلال فترة السنوات الثلاث، بينما تراجع صافي الدخل بشكل أكثر حدة، منتقلاً من ربح إلى خسارة صافية كبيرة بحلول السنة الأخيرة. وسلك التدفق النقدي التشغيلي مساراً مماثلاً في التراجع، متحولاً من رقم إيجابي كبير إلى سلبي في السنتين التاليتين. إجمالاً، تراجع صافي الدخل والتدفق النقدي التشغيلي بشكل حاد بينما لم تُظهر الإيرادات تغيراً صافياً كبيراً.
ظل التوزيع للسهم دون تغيير عند 0.6 ريال طوال فترة 2 سنوات المسجلة. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بقي التوزيع للسهم مستقراً خلال جميع السنوات المسجلة.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ منخفضة (31/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم الاتحاد بنحو 4.10 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 7.91 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم الاتحاد حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم الاتحاد نحو 7.59%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 8170...