تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم جزيرة تكافل (8012) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: التأمين. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تقدم شركة تكافل الجزيرة التعاوني منتجات تأمين متوافقة مع الشريعة الإسلامية في المملكة العربية السعودية، وتشمل تغطيات المركبات والتأمين الطبي والممتلكات والتأمين البحري للأفراد والشركات. كما تقدم التأمين على الحياة ومنتجات الادخار المرتبطة بالاستثمار، إضافة إلى حماية الائتمان المرتبطة بالقروض الشخصية وأشكال التمويل الأخرى. تأسست الشركة عام 2010 ويقع مقرها في جدة.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 13.83 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 11.40 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
تراجع صافي الدخل بهامش أقل، بنحو 10%، مقارنة بتراجع الإيرادات البالغ نحو 24% خلال فترة السنوات الثلاث، ما يشير إلى أن الربحية كانت أكثر ثباتاً نسبياً من المبيعات. وكان التدفق النقدي التشغيلي أكثر تقلباً بكثير من المقياسين الآخرين، متأرجحاً من سلبي إلى إيجابي ثم إلى سلبي مجدداً، لينتهي أدنى من نقطة انطلاقه. إجمالاً، تراجعت الإيرادات وصافي الدخل معاً بينما تذبذب التدفق النقدي التشغيلي دون اتجاه واضح.
على مدى 5 سنوات المسجلة، تحرك التوزيع للسهم صعوداً وهبوطاً، من 0.5 ريال إلى 0.4 ريال مؤخراً، مع أدنى مستوى 0.3 ريال وأعلى مستوى 0.7 ريال خلال الفترة. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. لا يُظهر تاريخ التوزيعات اتجاهاً ثابتاً من عام لآخر. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 3.51%، بنسبة توزيع تقارب 66.26%.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم جزيرة تكافل بنحو 13.83 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 11.40 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم جزيرة تكافل حالياً بالحالة التالية: "Trading below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم جزيرة تكافل نحو 3.51%، بنسبة توزيع تقارب 66.26%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 8012...