تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم الأسماك (6050) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: إنتاج الأغذية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تعمل الشركة السعودية للأسماك في مجال صيد الأسماك التجاري في المملكة العربية السعودية، وتوفر منتجات مثل سمك الكنعد والبلطي والروبيان وسمك العنك. كما تقوم الشركة بتوزيع المأكولات البحرية بالجملة وتدير متاجر ومطاعم أسماك خاصة بها. تأسست الشركة عام 1980 ويقع مقرها في الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 3.68 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 68.55 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
تراجعت الإيرادات بشكل حاد، بنحو 92%، خلال فترة السنوات الثلاث، بينما استمر صافي الدخل سلبياً طوال الفترة لكنه تقلص عاماً بعد عام بدلاً من أن يتسع بما يتناسب مع تراجع المبيعات. وسلك التدفق النقدي التشغيلي مساراً مشابهاً في التقلص، ليتحول إلى إيجابي في السنة الأخيرة رغم استمرار الخسارة الصافية. إجمالاً، ورغم التراجع الحاد في الإيرادات، تقلصت كل من الخسائر والتدفقات النقدية الخارجة خلال الفترة.
ظل التوزيع للسهم مستقراً عند 5 ريال لمدة 1 سنوات متتالية قبل أن يتراجع إلى 3 ريال في السنة الأخيرة، بانخفاض نحو 40%. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، ظل التوزيع مستقراً لمعظم الفترة قبل تراجع أخير.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ منخفضة (5/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم الأسماك بنحو 3.68 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 68.55 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم الأسماك حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم الأسماك نحو 4.38%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 6050...