تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم المراعي (2280) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: إنتاج الأغذية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
المراعي شركة أغذية ومشروبات متكاملة في المملكة العربية السعودية ومنطقة الخليج الأوسع، تُدير قطاعات الألبان والعصائر والمخبوزات والدواجن، وتبيع منتجات كالحليب والزبادي والجبن والعصائر والمخبوزات تحت علامات منها المراعي و7Days وطيبة. كما تمتلك وتُشغّل مزارع زراعية تُغذّي إنتاجها. تأسست عام 1977 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 76.87 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 47.72 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنسبة تقارب 13% خلال فترة الثلاث سنوات، بينما نما صافي الدخل بوتيرة أسرع، مرتفعاً بنحو 20%، مما يشير إلى أن الربحية ارتفعت بمعدل أعلى من المبيعات. وكان التدفق النقدي التشغيلي الأسرع نمواً بين المقاييس الثلاثة، مرتفعاً بنحو 22%، متجاوزاً بشكل طفيف نمو صافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نمواً مستمراً في الإيرادات والربحية والتدفق النقدي، مع نمو التدفق النقدي بوتيرة أسرع قليلاً من المقياسين الآخرين.
ظل التوزيع للسهم مستقراً عند 1 ريال لمدة 4 سنوات متتالية قبل أن يرتفع إلى 1.15 ريال في السنة الأخيرة، بارتفاع نحو 15%. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، ظل التوزيع مستقراً لمعظم الفترة قبل ارتفاع أخير. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 2.41%، بنسبة توزيع تقارب 46.81%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (78/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
تستوفي هذه الشركة حالياً معيار: أداة فرز القيمة في تاسيف.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم المراعي بنحو 76.87 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 47.72 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم المراعي حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم المراعي نحو 2.41%، بنسبة توزيع تقارب 46.81%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 2280...