تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم حلواني إخوان (6001) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: إنتاج الأغذية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تصنّع شركة حلواني إخوان وتوزّع منتجات غذائية تشمل الحلاوة الطحينية والطحينة ومنتجات الألبان والمربيات والعصائر واللحوم المحضّرة في المملكة العربية السعودية ومصر وأسواق دولية أخرى. كما تنتج مستلزمات نظافة مثل المناديل والمسحات المعقمة، وتقدم خدمات تموين الطعام. مقر الشركة في جدة، وهي شركة تابعة لشركة عسير العربية للاستثمار الصناعي.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 21.18 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 31.40 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
لم تتغير الإيرادات كثيراً خلال السنوات الثلاث المتاحة من البيانات، لتنتهي أعلى بنحو 2% من مستواها الأول. وتحول صافي الدخل من خسارة صافية بنحو 98 مليون ريال إلى نحو 45 مليون ريال في السنة الثانية و43 مليون ريال في الثالثة، وهو تحول أكبر بكثير من الاتجاه شبه الثابت للإيرادات. ونما التدفق النقدي التشغيلي بشكل كبير، بنحو 262%، إلى نحو 123 مليون ريال. بشكل عام، ظلت الإيرادات مستقرة، وتحول صافي الدخل من خسارة إلى ربح، ونما التدفق النقدي بشكل كبير.
ظل التوزيع للسهم مستقراً عند 2.5 ريال لمدة 4 سنوات متتالية قبل أن يتراجع إلى 2 ريال في السنة الأخيرة، بانخفاض نحو 20%. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، ظل التوزيع مستقراً لمعظم الفترة قبل تراجع أخير. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 6.37%، بنسبة توزيع تقارب 165.96%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ متوسطة (49/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم حلواني إخوان بنحو 21.18 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 31.40 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم حلواني إخوان حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم حلواني إخوان نحو 6.37%، بنسبة توزيع تقارب 165.96%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 6001...