تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم تبوك الزراعية (6040) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: إنتاج الأغذية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تقوم شركة تبوك الزراعية بزراعة وتصنيع وتسويق المنتجات الزراعية النباتية في المملكة العربية السعودية، بما في ذلك الفواكه والخضروات والقمح وزيت الزيتون والأعلاف الحيوانية. كما تتاجر الشركة في الحبوب وتؤجر عقاراتها المملوكة لها. تأسست الشركة عام 1983 ويقع مقرها الرئيسي في تبوك.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 0.96 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 8.89 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
تراجعت الإيرادات بنحو 66% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما انتقل صافي الدخل من ربح إلى خسارة كبيرة، وهو تراجع أكثر حدة بكثير مما يوحي به تراجع الإيرادات وحده. وظل التدفق النقدي التشغيلي سلبياً طوال الفترة، حيث اتسع ثم تراجع نسبياً في السنة الأخيرة مع التعافي الجزئي لصافي الدخل من أدنى مستوياته. إجمالاً، تراجعت الإيرادات والربحية والتدفق النقدي التشغيلي جميعها خلال الفترة.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 0.5 ريال و1 ريال، لينتهي عند 0.5 ريال مقارنة بـ 0.5 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم تبوك الزراعية بنحو 0.96 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 8.89 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم تبوك الزراعية حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم تبوك الزراعية نحو 5.62%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 6040...