تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم المسار الشامل (6019) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: الخدمات الإستهلاكية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تقدم شركة المسار الشامل خدمات التعليم والرعاية في المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة، وتدير مراكز للتعليم والرعاية الخاصة، ومدارس، وعيادات، وجامعات. وتشمل خدماتها البرامج الجامعية والتدريب المهني وخدمات إعادة التأهيل. تأسست الشركة عام 2022 ويقع مقرها في الرياض، وكانت تُعرف سابقاً باسم أمانات للاستثمارات في التعليم والرعاية الخاصة، وهي شركة تابعة لشركة أمانات القابضة للتعليم والرعاية الخاصة.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 28.84 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 24.12 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
نما صافي الدخل بمعدل أسرع كثيراً، بنحو 192%، مقارنة بنمو الإيرادات البالغ نحو 56% خلال فترة السنوات الثلاث، ما يُظهر أن الربحية نمت بمعدل يفوق بكثير وتيرة المبيعات. أما التدفق النقدي التشغيلي فنما بوتيرة أبطأ، بنحو 48%، قريبة من معدل الإيرادات لكن أقل بكثير من صافي الدخل. إجمالاً، ارتفعت الإيرادات وصافي الدخل والتدفق النقدي التشغيلي جميعها خلال الفترة، بقيادة ارتفاع حاد في الربحية.
لا يتوفر سوى عام واحد مسجل لتوزيعات هذه الشركة، بواقع 0.732 ريال للسهم. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. لا يوجد سجل كافٍ حتى الآن لوصف اتجاه التوزيع للسهم. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 3.04%، بنسبة توزيع تقارب 57.50%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (86/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم المسار الشامل بنحو 28.84 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 24.12 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم المسار الشامل حالياً بالحالة التالية: "Trading below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم المسار الشامل نحو 3.04%، بنسبة توزيع تقارب 57.50%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 6019...