تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم المطاحن الأولى (2283) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: إنتاج الأغذية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُنتج شركة المطاحن الأولى وتبيع منتجات الدقيق والنخالة والسميد تحت علامتي فيرست ميلز والأولى، كما تُصنّع أعلافاً مركّزة للماشية والدواجن تحت علامة النفّاعة، في المملكة العربية السعودية. تأسست عام 1972 ومقرها جدة.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 110.63 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 51.55 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنسبة تقارب 19% خلال فترة الثلاث سنوات، بينما نما صافي الدخل بوتيرة أسرع نوعاً ما، مرتفعاً بنحو 26%، مما يشير إلى أن الربحية ارتفعت بمعدل أعلى قليلاً من المبيعات. ونما التدفق النقدي التشغيلي بوتيرة أبطأ من كليهما، مرتفعاً بنحو 8% خلال الفترة نفسها. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نمواً مستمراً في الإيرادات والربحية، مع ارتفاع التدفق النقدي بوتيرة أكثر اعتدالاً.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 4 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 1.37 ريال و3.46 ريال، لينتهي عند 3.46 ريال مقارنة بـ 1.37 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة نصف سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 6.71%، بنسبة توزيع تقارب 69.21%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (86/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم المطاحن الأولى بنحو 110.63 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 51.55 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم المطاحن الأولى حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم المطاحن الأولى نحو 6.71%، بنسبة توزيع تقارب 69.21%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 2283...