تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم تنمية (2281) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: إنتاج الأغذية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُنتج شركة تنمية الغذائية وتُوزّع منتجات الدواجن الطازجة والمجمدة والجاهزة للطهي ولحوم الحشو في المملكة العربية السعودية والبحرين وأسواق خليجية أخرى، كما تُشغّل منافذ مطاعم وتُتاجر بمعدات وأعلاف مزارع الدواجن. تأسست عام 1962 وتغيّر اسمها من شركة تنمية للتجارة الغذائية عام 2019، ومقرها الرياض، وهي شركة تابعة لمجموعة الدباغ القابضة.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 15.36 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 60.40 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنسبة تقارب 27% خلال فترة الثلاث سنوات، بينما تحرك صافي الدخل في الاتجاه المعاكس، إذ ارتفع في السنة الثانية قبل أن يتحول إلى خسارة صافية في السنة الثالثة. وتباعد التدفق النقدي التشغيلي أكثر، إذ ارتفع بأكثر من الضعف خلال الفترة، مرتفعاً بنحو 136%، حتى مع انتهاء صافي الدخل إلى رقم سلبي. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة ارتفاعاً في كل من الإيرادات والتدفق النقدي خلال الفترة، بينما تحول صافي الدخل المعلن إلى سلبي في السنة الأخيرة.
على مدى 3 سنوات المسجلة، تحرك التوزيع للسهم صعوداً وهبوطاً، من 0.51 ريال إلى 1.9 ريال مؤخراً، مع أدنى مستوى 0.51 ريال وأعلى مستوى 3.5 ريال خلال الفترة. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. لا يُظهر تاريخ التوزيعات اتجاهاً ثابتاً من عام لآخر.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ متوسطة (49/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم تنمية بنحو 15.36 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 60.40 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم تنمية حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم تنمية نحو 3.15%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 2281...