تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم الآمار (6014) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: الخدمات الإستهلاكية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تدير شركة الآمار للأغذية مطاعم الخدمة السريعة بموجب اتفاقيات امتياز لعلامتي دومينوز ودانكن في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا وباكستان. تأسست الشركة عام 1992 ومقرها الرياض، وهي شركة تابعة لشركة عبدالعزيز إبراهيم الجميعة وإخوانه.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 40.26 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 41.76 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
تبعت الإيرادات وصافي الدخل والتدفق النقدي التشغيلي جميعها نمطاً مشابهاً خلال السنوات الثلاث المتاحة من البيانات، إذ تراجع كل منها في السنة الثانية قبل أن يتعافى جزئياً في الثالثة، دون العودة إلى مستواه الأول. وسجل التدفق النقدي التشغيلي أكبر تراجع، بنحو 30% إجمالاً، مقارنة بتراجع نحو 5% للإيرادات و18% لصافي الدخل. بشكل عام، تحركت المقاييس الثلاثة جميعها في الاتجاه نفسه، مع كون التدفق النقدي التشغيلي الأكثر تراجعاً.
على مدى 3 سنوات المسجلة، تحرك التوزيع للسهم صعوداً وهبوطاً، من 2.39 ريال إلى 1.3 ريال مؤخراً، مع أدنى مستوى 1.3 ريال وأعلى مستوى 2.7 ريال خلال الفترة. جرت المدفوعات بوتيرة ربع سنوي طوال هذه الفترة. لا يُظهر تاريخ التوزيعات اتجاهاً ثابتاً من عام لآخر. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 3.11%، بنسبة توزيع تقارب 69.68%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (69/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم الآمار بنحو 40.26 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 41.76 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم الآمار حالياً بالحالة التالية: "Trading near DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم الآمار نحو 3.11%، بنسبة توزيع تقارب 69.68%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 6014...