تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم هرفي للأغذية (6002) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: الخدمات الإستهلاكية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تدير شركة هرفي للأغذية مطاعم تحت علامة هرفي في المملكة العربية السعودية ودولياً، إلى جانب عمليات خاصة بها لتصنيع اللحوم والمخبوزات. تنتج الشركة أطعمة مجمدة ومنتجات مخبوزات وحلويات تحت علامة هرفي بيكري/دوكا، ومنتجات لحوم، كما تقدم خدمات تموين الطعام. تأسست عام 1981 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 10.20 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 15.19 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
انخفضت الإيرادات بنحو 8% خلال السنوات الثلاث المتاحة من البيانات. وتحول صافي الدخل من ربح صغير بنحو 8 ملايين ريال إلى خسارة صافية بنحو 117 مليون ريال في السنة الثانية، تراجعت إلى نحو 77 مليون ريال في الثالثة، وهو تغير أكبر بكثير من تراجع الإيرادات. وانخفض التدفق النقدي التشغيلي أيضاً، بنحو 25%، وبقي موجباً طوال الوقت رغم التحول في صافي الدخل. بشكل عام، تراجع كل من الإيرادات والتدفق النقدي، بينما تحول صافي الدخل إلى خسارة تقلصت لاحقاً.
على مدى 5 سنوات المسجلة، تراجع التوزيع للسهم في كل فترة، من 2.1 ريال إلى 0.5 ريال — بانخفاض نحو 76%. جرت المدفوعات بوتيرة نصف سنوي طوال هذه الفترة. تراجع التوزيع للسهم بثبات خلال الفترة المسجلة.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ متوسطة (40/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم هرفي للأغذية بنحو 10.20 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 15.19 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم هرفي للأغذية حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم هرفي للأغذية نحو 3.29%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 6002...