تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم نادك (6010) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: إنتاج الأغذية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تنتج الشركة الوطنية للتنمية الزراعية (نادك) وتوزّع منتجات الألبان واللحوم والمنتجات الزراعية في المملكة العربية السعودية ودولياً، من خلال قطاعات الألبان والأغذية والزراعة واللحوم. تشمل تشكيلة منتجاتها الحليب والجبن واللبن الزبادي ومنتجات ألبان أخرى، والعصائر، واللحوم الحمراء والخضروات المبردة والمجمدة. تأسست الشركة عام 1978 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 40.81 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 14.80 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
نمت الإيرادات بنحو 10% خلال السنوات الثلاث المتاحة من البيانات، ونما التدفق النقدي التشغيلي بمعدل متقارب بلغ نحو 15%. وتبع صافي الدخل مساراً أقل ثباتاً، إذ أكثر من تضاعف في السنة الثانية قبل أن يتراجع في الثالثة، لينتهي أعلى بنحو 30% من مستواه الأول إجمالاً، وهو تقلب أكبر من كل من الإيرادات والتدفق النقدي التشغيلي. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نمواً مطرداً في الإيرادات والتدفق النقدي التشغيلي، بينما كان صافي الدخل أكثر تقلباً بشكل ملحوظ خلال السنوات الثلاث.
على مدى 5 سنوات المسجلة، تحرك التوزيع للسهم صعوداً وهبوطاً، من 0.75 ريال إلى 0.5 ريال مؤخراً، مع أدنى مستوى 0.5 ريال وأعلى مستوى 1.25 ريال خلال الفترة. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. لا يُظهر تاريخ التوزيعات اتجاهاً ثابتاً من عام لآخر. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 3.38%، بنسبة توزيع تقارب 38.34%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (70/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم نادك بنحو 40.81 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 14.80 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم نادك حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم نادك نحو 3.38%، بنسبة توزيع تقارب 38.34%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 6010...