تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم كاتريون (6004) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: الخدمات التجارية والمهنية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تقدم شركة كاتريون القابضة للخدمات الفندقية (المعروفة سابقاً باسم الخطوط السعودية للتموين) خدمات تموين الرحلات الجوية والخدمات المساندة للخطوط الجوية العربية السعودية وشركات طيران أخرى، من خلال قطاعي الطيران والضيافة المتكاملة. تمتد خدماتها إلى صالات المطارات والقطارات وإدارة المرافق وخدمات الغسيل، إضافة إلى مبيعات البيع بالتجزئة على متن الطائرات عبر برنامج SkySales. تأسست الشركة عام 1981 ومقرها جدة، واعتمدت اسمها الحالي في أكتوبر 2023.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 24.39 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 69.85 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
نمت الإيرادات بنحو 14% خلال السنوات الثلاث المتاحة من البيانات، بينما نما صافي الدخل بمعدل متقارب بلغ نحو 11%، بعد ارتفاع في السنة الثانية ثم تراجع في الثالثة. وتحرك التدفق النقدي التشغيلي في الاتجاه المعاكس، منخفضاً بنحو 51% خلال الفترة نفسها، حتى مع انتهاء كل من الإيرادات وصافي الدخل عند مستوى أعلى من بدايتهما. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة استمرار نمو الإيرادات وصافي الدخل مصحوباً بتراجع كبير في التدفق النقدي التشغيلي خلال السنوات الثلاث.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 1.4 ريال و2.3 ريال، لينتهي عند 2.15 ريال مقارنة بـ 1.4 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة ربع سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 3.08%، بنسبة توزيع تقارب 56.21%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (76/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم كاتريون بنحو 24.39 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 69.85 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم كاتريون حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم كاتريون نحو 3.08%، بنسبة توزيع تقارب 56.21%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 6004...