تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم أسلاك (1301) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المواد الأساسية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
شركة مصانع الأسلاك المتحدة تصنّع وتوزع منتجات الأسلاك والمعادن لقطاعات الصناعة والبناء والأشغال المدنية في المملكة العربية السعودية. تشمل منتجاتها حديد التسليح وشبك الأسلاك والمسامير والأسيجة ومنتجات الأسلاك المجلفنة والمطلية بمختلف أنواعها، إلى جانب تجارة معدات وآليات البناء وخدمات نقل البضائع. تأسست الشركة عام 1990 ويقع مقرها الرئيسي في الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 11.40 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 18.07 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ظلت الإيرادات مستقرة تقريباً بشكل إجمالي خلال فترة الثلاث سنوات، بتغيّر أقل من 3%، بعد تراجع في السنة الوسطى تلاه تعافٍ جزئي. وتراجع صافي الدخل بشكل حاد ومستمر، منخفضاً بنحو 75% إجمالاً، مع انخفاض حاد في كل من السنتين الأخيرتين. وكان التدفق النقدي التشغيلي شديد التقلب -- إذ قفز أكثر من عشرين ضعفاً في السنة الثانية قبل أن يتراجع بأكثر من النصف في السنة الثالثة، لينتهي أعلى بكثير من مستواه الأولي لكن أقل بكثير من ذروته في السنة الوسطى. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة تراجعاً حاداً ومستمراً في الربحية مقابل إيرادات مستقرة نسبياً، مع تقلبات حادة في التدفق النقدي التشغيلي من سنة إلى أخرى.
على مدى 5 سنوات المسجلة، تحرك التوزيع للسهم صعوداً وهبوطاً، من 1 ريال إلى 0.75 ريال مؤخراً، مع أدنى مستوى 0.75 ريال وأعلى مستوى 1.75 ريال خلال الفترة. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. لا يُظهر تاريخ التوزيعات اتجاهاً ثابتاً من عام لآخر. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 4.15%، بنسبة توزيع تقارب 406.36%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ متوسطة (48/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم أسلاك بنحو 11.40 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 18.07 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم أسلاك حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم أسلاك نحو 4.15%، بنسبة توزيع تقارب 406.36%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 1301...