تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم بوان (1302) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: السلع الرأسمالية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
شركة بوان تصنّع منتجات معدنية وخشبية وبلاستيكية وكهربائية في المملكة العربية السعودية من خلال قطاعاتها للمعادن والخشب والبلاستيك والكهرباء. تنتج مواد بناء فولاذية وخشبية وهياكل جاهزة، ومنتجات تغليف وعزل بلاستيكية قائمة على PVC والرغوة، ومحولات ومعدات توزيع كهربائية، إلى جانب أنشطة البناء والخرسانة الجاهزة. تأسست الشركة عام 1980 ويقع مقرها الرئيسي في الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 8.76 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 37.08 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنحو 21% خلال فترة السنوات الثلاث، متراجعة في العام الأول قبل أن ترتفع بشكل أكبر في العام الثاني، وسلك صافي الدخل نمطاً مشابهاً لكن أوسع، لينتهي مرتفعاً بنحو 60% إجمالاً. تحرك التدفق النقدي التشغيلي في الاتجاه المعاكس، متراجعاً بنحو 45%، من نحو 288.9 مليون ريال إلى 160.3 مليون ريال، على عكس النمو الصافي في الإيرادات وصافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نمواً في الإيرادات والربحية إلى جانب تراجع في التدفق النقدي التشغيلي.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 0.4 ريال و2.1 ريال، لينتهي عند 1.45 ريال مقارنة بـ 0.4 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة ربع سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 3.91%، بنسبة توزيع تقارب 39.85%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (75/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم بوان بنحو 8.76 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 37.08 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم بوان حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم بوان نحو 3.91%، بنسبة توزيع تقارب 39.85%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 1302...