تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم عطاء (4292) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: الخدمات الإستهلاكية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُنشئ شركة عطاء التعليمية وتدير مدارس خاصة ودولية، تشمل مناهج فرنسية وهندية، للطلاب من مرحلة الروضة حتى الثانوية في المملكة العربية السعودية. وإلى جانب التعليم، تدير الشركة قطاع توظيف يقدم خدمات التوظيف والتزويد بالكوادر، كما تُنشئ وتدير مراكز تدريب مهني ومبانٍ غير سكنية أخرى. تأسست الشركة عام 1992 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 28.60 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 42.06 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
انخفضت الإيرادات بنحو 9% خلال السنوات الثلاث المتاحة من البيانات، بينما تحرك صافي الدخل في الاتجاه المعاكس، مرتفعاً بنحو 22% لينتهي عند نحو 83 مليون ريال، بعد تراجع في السنة الوسطى. وانخفض التدفق النقدي التشغيلي بهامش أكبر من الإيرادات، بنحو 31% خلال الفترة. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة ارتفاعاً في صافي الدخل بينما تراجعت كل من الإيرادات والتدفق النقدي التشغيلي خلال السنوات الثلاث.
على مدى 5 سنوات المسجلة، تحرك التوزيع للسهم صعوداً وهبوطاً، من 1 ريال إلى 0.75 ريال مؤخراً، مع أدنى مستوى 0.75 ريال وأعلى مستوى 1.5 ريال خلال الفترة. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. لا يُظهر تاريخ التوزيعات اتجاهاً ثابتاً من عام لآخر. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 1.78%، بنسبة توزيع تقارب 32.43%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (67/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم عطاء بنحو 28.60 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 42.06 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم عطاء حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم عطاء نحو 1.78%، بنسبة توزيع تقارب 32.43%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 4292...