تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم جرير (4190) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: تجزئة وتوزيع السلع الكمالية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
شركة جرير للتسويق تبيع بالتجزئة والجملة مستلزمات المكاتب والكتب والإلكترونيات ومنتجات الحاسوب في السعودية ومصر ودول خليجية أخرى، وتعمل عبر قطاعات التجزئة والجملة والتجارة الإلكترونية تحت علامة مكتبة جرير. كما تستثمر في العقارات التجارية والسكنية لاستخدامها الخاص أو للبيع والتأجير. تأسست الشركة عام 1974 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 12.27 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 16.16 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات وصافي الدخل بوتيرة متقاربة جدًا خلال فترة السنوات الثلاث، بنحو 7% لكل منهما، مما أبقى الربحية متماشية بشكل وثيق مع نمو المبيعات. نما التدفق النقدي التشغيلي بوتيرة أسرع بكثير من كلا المؤشرين، إذ تضاعف أكثر من مرة (بارتفاع نحو 112%) خلال الفترة نفسها، بما يتباين بشكل كبير مع الاتجاهات الأكثر اعتدالًا للإيرادات وصافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نموًا مطردًا ومتقاربًا في الإيرادات وصافي الدخل مصحوبًا بارتفاع أكبر بكثير في التدفق النقدي التشغيلي.
تراجع التوزيع للسهم في كل عام خلال فترة 5 سنوات المسجلة، من 7.7 ريال إلى 0.26 ريال، بانخفاض نحو 97%. جرت المدفوعات بوتيرة ربع سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تراجع التوزيع للسهم باستمرار خلال الفترة المسجلة. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 3.59%، بنسبة توزيع تقارب 66.34%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (78/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم جرير بنحو 12.27 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 16.16 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم جرير حالياً بالحالة التالية: "Trading above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم جرير نحو 3.59%، بنسبة توزيع تقارب 66.34%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 4190...