تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم الدواء (4163) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: تجزئة وتوزيع السلع الاستهلاكية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
شركة الدواء للخدمات الطبية تدير سلاسل صيدليات في السعودية والبحرين، وتبيع الأدوية ومستحضرات التجميل ومنتجات العناية بالجمال. كما تعمل في تجارة الجملة والتخزين للمنتجات الصيدلانية، وتصنّع منتجات ومعدات طبية أحادية الاستخدام مثل طاولات الفحص وموازين الحرارة. تأسست الشركة عام 1993 ومقرها الخبر.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 109.49 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 38.76 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنحو 17% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما ظل صافي الدخل شبه ثابت، متراجعًا بشكل طفيف بنحو 2%، مما يشير إلى أن الربحية لم تواكب نمو المبيعات. تراجع التدفق النقدي التشغيلي بشكل أكبر، بنحو 9%، متحركًا في الاتجاه المعاكس للإيرادات. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نموًا في الإيرادات مصحوبًا بصافي دخل مستقر نسبيًا وانخفاض معتدل في التدفق النقدي التشغيلي.
على مدى 5 سنوات المسجلة، تحرك التوزيع للسهم صعوداً وهبوطاً، من 1.25 ريال إلى 1.89 ريال مؤخراً، مع أدنى مستوى 1.25 ريال وأعلى مستوى 2.52 ريال خلال الفترة. جرت المدفوعات بوتيرة ربع سنوي طوال هذه الفترة. لا يُظهر تاريخ التوزيعات اتجاهاً ثابتاً من عام لآخر. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 6.50%، بنسبة توزيع تقارب 66.57%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (70/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
تستوفي هذه الشركة حالياً معيار: أداة فرز أسهم التوزيعات في تاسيف.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم الدواء بنحو 109.49 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 38.76 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم الدواء حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم الدواء نحو 6.50%، بنسبة توزيع تقارب 66.57%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 4163...