تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم الدوائية (2070) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: الادوية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
الشركة السعودية للصناعات الدوائية والمستلزمات الطبية (سبيماكو) تطور وتصنّع وتسوّق المنتجات الدوائية في المملكة العربية السعودية والشرق الأوسط وشمال أفريقيا، من خلال قطاعات التصنيع الدوائي والتجارة والتوزيع والخدمات الصحية. كما توزع منتجات بيطرية ومعدات طبية، وتدير مستشفى للرعاية الثانوية. تأسست الشركة عام 1986 ويقع مقرها الرئيسي في بريدة.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 15.92 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 31.86 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ظلت الإيرادات شبه مستقرة خلال فترة السنوات الثلاث، بتغير بلغ نحو 3%، بينما ارتفع صافي الدخل بثبات، متحولاً من خسارة صغيرة بلغت نحو 9.1 مليون ريال إلى ربح بلغ نحو 184.4 مليون ريال. كان التدفق النقدي التشغيلي أكثر تقلباً بكثير، متأرجحاً من رقم إيجابي صغير إلى رقم سالب كبير ثم عائداً إلى رقم إيجابي كبير. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة إيرادات مستقرة، وارتفاعاً مطرداً في صافي الدخل، وتدفقاً نقدياً تشغيلياً شديد التقلب.
على مدى 5 سنوات المسجلة، تحرك التوزيع للسهم صعوداً وهبوطاً، من 1.5 ريال إلى 0.6 ريال مؤخراً، مع أدنى مستوى 0.5 ريال وأعلى مستوى 1.5 ريال خلال الفترة. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. لا يُظهر تاريخ التوزيعات اتجاهاً ثابتاً من عام لآخر. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 1.88%، بنسبة توزيع تقارب 39.05%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ متوسطة (51/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم الدوائية بنحو 15.92 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 31.86 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم الدوائية حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم الدوائية نحو 1.88%، بنسبة توزيع تقارب 39.05%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 2070...