تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم رعاية (4005) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: الرعاية الصحية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُنشئ الشركة الوطنية للرعاية الطبية وتُجهّز وتُشغّل مرافق رعاية صحية في المملكة العربية السعودية من خلال شركاتها التابعة، كما تقدّم خدمات الرعاية الصحية المنزلية. تأسست الشركة عام 2003 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج الأرباح المخصومة. وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 142.11 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 118.90 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنحو 48% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما نما صافي الدخل بوتيرة أبطأ بلغت نحو 32%، مما يشير إلى أن الربحية لم تواكب نمو الإيرادات. وانخفض التدفق النقدي التشغيلي بشكل مستمر خلال الفترة نفسها، بنحو 67%، متحركًا في الاتجاه المعاكس لكل من الإيرادات وصافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نموًا في الإيرادات وصافي الدخل مقابل انخفاض كبير ومستمر في التدفق النقدي التشغيلي.
على مدى 5 سنوات المسجلة، ارتفع التوزيع للسهم في كل فترة، متحركاً من 1 ريال إلى 3 ريال — بارتفاع نحو 200%. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. نما التوزيع للسهم بثبات دون انقطاع. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 2.52%، بنسبة توزيع تقارب 42.25%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (73/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (الأرباح المخصومة)، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم رعاية بنحو 142.11 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 118.90 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم رعاية حالياً بالحالة التالية: "Trading below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم رعاية نحو 2.52%، بنسبة توزيع تقارب 42.25%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 4005...