تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم دله الصحية (4004) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: الرعاية الصحية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُشغّل شركة دله الصحية وتدير وتُجهّز المستشفيات والمراكز الطبية والعيادات في المملكة العربية السعودية. كما تورّد الأدوية والمعدات الطبية وخدمات التشخيص، وتقدّم خدمات التمريض المنزلي والعلاج الطبيعي والمراقبة عن بُعد. تأسست الشركة عام 1987 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 61.54 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 83.30 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات وصافي الدخل بهامش متقارب خلال فترة السنوات الثلاث، بنحو 38% و40% على التوالي، مما يشير إلى أن الربحية واكبت نمو المبيعات عن قرب. وتحرك التدفق النقدي التشغيلي في الاتجاه المعاكس، منخفضًا بنحو 11% خلال الفترة نفسها، بعد ارتفاعه في السنة الثانية ثم تراجعه في السنة الثالثة. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نموًا متقاربًا في الإيرادات وصافي الدخل مقابل انخفاض معتدل في التدفق النقدي التشغيلي.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 1.5 ريال و2 ريال، لينتهي عند 1.5 ريال مقارنة بـ 2 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 2.40%، بنسبة توزيع تقارب 45.29%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (82/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم دله الصحية بنحو 61.54 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 83.30 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم دله الصحية حالياً بالحالة التالية: "Trading above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم دله الصحية نحو 2.40%، بنسبة توزيع تقارب 45.29%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 4004...