تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم الحمادي (4007) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: الرعاية الصحية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تقدّم مجموعة الحمادي القابضة خدمات الرعاية الصحية في المملكة العربية السعودية من خلال قطاعي الخدمات الطبية والمنتجات الدوائية، وتوفّر رعاية المرضى الداخليين والخارجيين وخدمات الأشعة والمختبرات. كانت تُعرف سابقاً باسم شركة الحمادي للتنمية والاستثمار قبل أن تعتمد اسمها الحالي في أغسطس 2022. تأسست الشركة عام 1985 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج الأرباح المخصومة. وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 15.04 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 24.10 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بشكل طفيف فقط خلال فترة السنوات الثلاث، بنحو 5%، بينما انخفض صافي الدخل بنحو 20% وانخفض التدفق النقدي التشغيلي بهامش أكبر بلغ نحو 39%، وكلاهما بعد ارتفاعهما في السنة الثانية ثم تراجعهما بشكل حاد في السنة الثالثة. ويشير ذلك إلى أن الربحية والتوليد النقدي تراجعا رغم استقرار الإيرادات نسبيًا. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة تغيرًا طفيفًا في الإيرادات مقابل تراجع ملحوظ في كل من صافي الدخل والتدفق النقدي التشغيلي.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 0.67 ريال و1.45 ريال، لينتهي عند 0.67 ريال مقارنة بـ 1.45 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة ربع سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 5.19%، بنسبة توزيع تقارب 82.69%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ متوسطة (59/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (الأرباح المخصومة)، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم الحمادي بنحو 15.04 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 24.10 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم الحمادي حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم الحمادي نحو 5.19%، بنسبة توزيع تقارب 82.69%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 4007...