تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم السعودي الألماني الصحية (4009) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: الرعاية الصحية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تمتلك شركة الشرق الأوسط للرعاية الصحية وتُشغّل شبكة من المستشفيات تحت اسم المستشفى السعودي الألماني في المملكة العربية السعودية ودولياً. كما تدير مراكز طبية وتعليمية وتأهيلية ومختبرات وأشعة وصيدليات. تأسست الشركة عام 1988 ومقرها جدة، وهي شركة تابعة لشركة بيت البترجي الطبية المحدودة.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 69.19 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 31.98 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنحو 17% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما نما صافي الدخل بوتيرة أسرع بكثير بلغت نحو 68%، مما يشير إلى أن الربحية نمت بشكل أسرع بكثير من المبيعات. وارتفع التدفق النقدي التشغيلي بشكل أكثر حدة، بنحو 185% إجمالاً، بعد قفزة كبيرة في السنة الثانية تراجعت جزئيًا في السنة الثالثة، متجاوزًا نمو كل من الإيرادات وصافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نموًا في المقاييس الثلاثة جميعها، مع تسجيل التوليد النقدي أكبر ارتفاع والإيرادات أبطأ نمو.
على مدى 5 سنوات المسجلة، تراجع التوزيع للسهم في كل فترة، من 2 ريال إلى 0.5 ريال — بانخفاض نحو 75%. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. تراجع التوزيع للسهم بثبات خلال الفترة المسجلة. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 1.56%، بنسبة توزيع تقارب 15.24%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (76/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم السعودي الألماني الصحية بنحو 69.19 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 31.98 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم السعودي الألماني الصحية حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم السعودي الألماني الصحية نحو 1.56%، بنسبة توزيع تقارب 15.24%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 4009...