تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم المنجم (4162) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: تجزئة وتوزيع السلع الاستهلاكية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
شركة المنجم للأغذية توزع الفواكه والخضروات والدواجن واللحوم المجمدة ومنتجات غذائية أخرى في السعودية، وتبيع منتجاتها تحت علامات تجارية منها داري ودو وأسماك عبر قنوات التجزئة والجملة وخدمات الأغذية. كما تقدم خدمات لوجستية داعمة مثل التخزين والنقل. تأسست الشركة عام 1950 ومقرها الرياض، وهي تابعة لشركة عبدالله علي المنجم وأولاده.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج الأرباح المخصومة. وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 12.50 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 59.80 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ظلت الإيرادات شبه ثابتة خلال فترة السنوات الثلاث، بتغير أقل من 1%، بينما تراجع صافي الدخل بشكل كبير، بنحو 43%، مما يشير إلى تراجع الربحية رغم استقرار المبيعات. تراجع التدفق النقدي التشغيلي بشكل أكبر، بنحو 70%، وهو انخفاض أكبر من انخفاض الإيرادات أو صافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة استقرارًا في الإيرادات مصحوبًا بانخفاض كبير في كل من صافي الدخل والتدفق النقدي التشغيلي.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 1 ريال و4.25 ريال، لينتهي عند 1 ريال مقارنة بـ 3.25 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة نصف سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 1.67%، بنسبة توزيع تقارب 37.53%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ متوسطة (52/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (الأرباح المخصومة)، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم المنجم بنحو 12.50 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 59.80 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم المنجم حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم المنجم نحو 1.67%، بنسبة توزيع تقارب 37.53%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 4162...