تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم بن داود (4161) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: تجزئة وتوزيع السلع الاستهلاكية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
شركة بن داود القابضة تدير أسواقاً كبرى ومتوسطة في السعودية، وحديثاً في قطر. وإلى جانب تجارة التجزئة الغذائية، تدير الشركة صيدليات ومخابز ومطاعم، وتقدم خدمات داعمة مثل الخدمات اللوجستية والتخزين وتوصيل البقالة عبر الإنترنت. تأسست الشركة عام 1984 ومقرها جدة.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 4.15 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 4.62 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنحو 13% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما ظل صافي الدخل شبه ثابت، متراجعًا بشكل طفيف بنحو 2%، مما يشير إلى أن الربحية لم تواكب نمو المبيعات. تراجع التدفق النقدي التشغيلي بشكل أكبر، بنحو 14%، متحركًا في الاتجاه المعاكس للإيرادات ومتراجعًا بوتيرة أسرع من صافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نموًا في الإيرادات مصحوبًا بصافي دخل مستقر نسبيًا وانخفاض في التدفق النقدي التشغيلي.
على مدى 5 سنوات المسجلة، تراجع التوزيع للسهم في كل فترة، من 1.55 ريال إلى 0.04 ريال — بانخفاض نحو 97%. جرت المدفوعات بوتيرة نصف سنوي طوال هذه الفترة. تراجع التوزيع للسهم بثبات خلال الفترة المسجلة. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 3.03%، بنسبة توزيع تقارب 59.28%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (64/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم بن داود بنحو 4.15 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 4.62 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم بن داود حالياً بالحالة التالية: "Trading above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم بن داود نحو 3.03%، بنسبة توزيع تقارب 59.28%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 4161...