تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم الباحة (4130) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: الخدمات المالية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
شركة الباحة للاستثمار (دَرب السعودية للاستثمار) تدير وتؤجر عقارات سكنية وغير سكنية في السعودية، وتشمل أنشطتها إدارة المستودعات، والوساطة العقارية، والاستثمار والتطوير العقاري، وأعمال الإنشاء والترميم. كما تعمل في تجارة الأراضي وأنشطة تجارية ودعم أخرى. تأسست الشركة عام 1992 ومقرها الرياض، وكانت تُعرف سابقاً باسم شركة الباحة للاستثمار والتنمية قبل تغيير اسمها في يونيو 2025.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 1.16 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 2.19 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
نما صافي الدخل بوتيرة أسرع من الإيرادات خلال فترة السنوات الثلاث، مرتفعًا بنحو 37% مقارنة بارتفاع الإيرادات بنحو 14%، مما يشير إلى أن الربحية نمت بوتيرة أسرع من المبيعات. ظل التدفق النقدي التشغيلي مستقرًا نسبيًا، متراجعًا بشكل طفيف بنحو 2%، متحركًا بشكل مستقل عن الارتفاع الذي شهدته الإيرادات وصافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نموًا في الإيرادات وصافي الدخل مصحوبًا بمستوى مستقر نسبيًا للتدفق النقدي التشغيلي.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (82/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم الباحة بنحو 1.16 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 2.19 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم الباحة حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
جارٍ التحميل 4130...