تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم الخدمات الأرضية (4031) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: النقل. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تقدّم شركة الخدمات الأرضية السعودية خدمات المناولة الأرضية في مطارات المملكة العربية السعودية، وتشمل تسجيل وصعود الركاب ومناولة الأمتعة وخدمات الساحة وتجهيز الطائرات وتحميل البضائع. كما تقدّم خدمات تنظيف وتعقيم المقصورات. تأسست الشركة عام 1945 ومقرها جدة، وهي شركة تابعة للخطوط الجوية العربية السعودية.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 42.67 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 22.75 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنحو 11% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما نما صافي الدخل بوتيرة أسرع بكثير بلغت نحو 91%، مما يشير إلى أن الربحية نمت بوتيرة أسرع بكثير من المبيعات. وارتفع التدفق النقدي التشغيلي أكثر من ذلك، بنحو 116% خلال الفترة نفسها، متجاوزًا نمو كل من الإيرادات وصافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نموًا في المقاييس الثلاثة جميعها، مع نمو التوليد النقدي والربحية بوتيرة أسرع بكثير من الإيرادات.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 1 ريال و2 ريال، لينتهي عند 2 ريال مقارنة بـ 1.95 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة نصف سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 8.79%، بنسبة توزيع تقارب 92.91%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (79/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم الخدمات الأرضية بنحو 42.67 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 22.75 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم الخدمات الأرضية حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم الخدمات الأرضية نحو 8.79%، بنسبة توزيع تقارب 92.91%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 4031...