تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم النقل الجماعي (4040) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: النقل. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تقدّم الشركة السعودية للنقل الجماعي خدمات نقل الركاب داخل المملكة العربية السعودية وخارجها من خلال قطاعات تشمل النقل بين المدن والنقل الحضري والنقل المتخصص، إلى جانب حلول التنقل الرقمي. كما تقدّم خدمات نقل الطلاب والحجاج، وصيانة المركبات، وتأجير السيارات، وتشغيل المترو والقطارات. تأسست الشركة عام 1979 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 7.07 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 11.50 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنحو 15% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما تحول صافي الدخل من خسارة في السنة الأولى إلى ربح بحلول السنة الثالثة، وهو تحول أكبر بكثير من تغير الإيرادات. تحرك التدفق النقدي التشغيلي في الاتجاه المعاكس، منتقلاً من إيجابي في السنتين الأوليين إلى سلبي بحلول السنة الثالثة، بما يتباين مع ارتفاع صافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نمواً في الإيرادات وتحولاً إلى الربحية، إلى جانب تدفق نقدي تشغيلي تحول إلى سالب في السنة الأخيرة.
على مدى 5 سنوات المسجلة، تحرك التوزيع للسهم صعوداً وهبوطاً، من 0.5 ريال إلى 0.5 ريال مؤخراً، مع أدنى مستوى 0.5 ريال وأعلى مستوى 1.25 ريال خلال الفترة. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. لا يُظهر تاريخ التوزيعات اتجاهاً ثابتاً من عام لآخر. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 4.35%، بنسبة توزيع تقارب 107.23%.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم النقل الجماعي بنحو 7.07 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 11.50 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم النقل الجماعي حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم النقل الجماعي نحو 4.35%، بنسبة توزيع تقارب 107.23%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 4040...