تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم النايفات (4081) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: الخدمات المالية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
شركة النايفات للتمويل تقدم حلول تمويل شخصي وتمويل للمنشآت الصغيرة في السعودية، وتعمل عبر قطاعات التمويل الشخصي وتمويل المنشآت الصغيرة والمتوسطة وبطاقات الائتمان الإسلامية. تشمل خدماتها التمويل التأجيري والاستهلاكي وتمويل المنشآت الصغيرة والمتوسطة، والتمويل الجماعي للديون، ومنتجات بطاقات الائتمان الإسلامية، وتخدم العملاء الأفراد والمنشآت الصغيرة والمتوسطة وأصحاب الثروات العالية. تأسست الشركة عام 2002 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 5.26 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 10.02 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
تراجعت الإيرادات بنحو 14% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما تحرك صافي الدخل بشكل أكثر حدة، متحولًا من ربح يبلغ نحو 89 مليون ريال إلى خسارة تبلغ نحو 126 مليون ريال بحلول السنة الأخيرة. كان التدفق النقدي التشغيلي متقلبًا خلال الفترة، مرتفعًا بشكل كبير في السنة الوسطى قبل أن يتراجع مجددًا، لينتهي أعلى بقليل فقط من مستواه الأولي. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة انخفاضًا معتدلاً في الإيرادات مصحوبًا بتحول أكبر بكثير نحو خسارة صافية.
تراجع التوزيع للسهم في كل عام خلال فترة 4 سنوات المسجلة، من 0.75 ريال إلى 0.33 ريال، بانخفاض نحو 56%. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تراجع التوزيع للسهم باستمرار خلال الفترة المسجلة.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم النايفات بنحو 5.26 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 10.02 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم النايفات حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم النايفات نحو 3.29%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 4081...