تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم باعظيم (4051) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: تجزئة وتوزيع السلع الكمالية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُوزّع شركة باعظيم للتجارة السلع الاستهلاكية سريعة الدوران في المملكة العربية السعودية ودول الخليج المجاورة، وتُتاجر بالجملة بالقهوة والشاي والمواد الغذائية والمشروبات ومستحضرات التجميل تحت علامات تجارية منها تناي وميريتو. كما تُصنّع أكياس الورق ومنتجات المناديل والإسفنج، وتقدّم خدمات التخزين والنقل البري. تأسست الشركة عام 1978 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 1.66 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 5.53 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنحو 5% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما نما صافي الدخل بوتيرة أسرع بلغت نحو 18%، مما يشير إلى أن الربحية نمت بوتيرة أسرع من المبيعات. وتحرك التدفق النقدي التشغيلي في الاتجاه المعاكس، منخفضًا باستمرار بنحو 30% خلال الفترة نفسها، متباينًا عن النمو في كل من الإيرادات وصافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نموًا في الإيرادات وصافي الدخل مقابل انخفاض مستمر في التدفق النقدي التشغيلي.
تراجع التوزيع للسهم في كل عام خلال فترة 5 سنوات المسجلة، من 2.45 ريال إلى 0.18 ريال، بانخفاض نحو 93%. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تراجع التوزيع للسهم باستمرار خلال الفترة المسجلة. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 3.25%، بنسبة توزيع تقارب 71.30%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (69/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم باعظيم بنحو 1.66 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 5.53 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم باعظيم حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم باعظيم نحو 3.25%، بنسبة توزيع تقارب 71.30%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 4051...