تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم اس ام سي (4019) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: الرعاية الصحية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تمتلك الشركة الطبية المتخصصة وتُشغّل مستشفيات وعيادات ومراكز طبية في المملكة العربية السعودية من خلال قطاعي الخدمات الطبية والصيدليات وغيرها. تشمل مرافقها وحدات جراحية ووحدات رعاية حرجة مثل العناية المركزة وحضانة الأطفال، وخدمات تشخيصية تشمل الأشعة والعلاج الطبيعي. تأسست الشركة عام 1994 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 15.57 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 16.15 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنحو 13% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما نما صافي الدخل بوتيرة أسرع بكثير بلغت نحو 58%، مما يشير إلى أن الربحية نمت بوتيرة أسرع من المبيعات. وارتفع التدفق النقدي التشغيلي بنحو 38% إجمالاً، متجاوزًا أيضًا نمو الإيرادات لكن بوتيرة أبطأ من صافي الدخل، بعد ارتفاع حاد في السنة الثانية تلاه تباطؤ نسبي في السنة الثالثة. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نموًا في الإيرادات وصافي الدخل والتدفق النقدي التشغيلي، مع تسجيل الربحية أسرع نمو بين المقاييس الثلاثة.
ظل التوزيع للسهم مستقراً عند 0.8 ريال لمدة 1 سنوات متتالية قبل أن يتراجع إلى 0.32 ريال في السنة الأخيرة، بانخفاض نحو 60%. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، ظل التوزيع مستقراً لمعظم الفترة قبل تراجع أخير. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 1.98%، بنسبة توزيع تقارب 30.05%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (79/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم اس ام سي بنحو 15.57 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 16.15 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم اس ام سي حالياً بالحالة التالية: "Trading near DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم اس ام سي نحو 1.98%، بنسبة توزيع تقارب 30.05%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 4019...