تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم الموسى (4018) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: الرعاية الصحية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُشغّل شركة الموسى الصحية مستشفيات متخصصة وتأهيلية ومراكز طبية وطوارئ وصيدليات في المملكة العربية السعودية، إلى جانب كلية للعلوم الصحية. تتراوح تخصصاتها الطبية بين المسالك البولية والجراحة العامة والأورام والتأهيل النفسي. كانت تُعرف سابقاً باسم مستشفى الموسى التخصصي، وتأسست عام 1996 ومقرها المبرز، وهي شركة تابعة لشركة عبدالعزيز بن عبدالله الموسى الاستثمارية.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 32.68 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 118.00 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنحو 45% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما نما صافي الدخل بوتيرة إجمالية أسرع بكثير بلغت نحو 141%، رغم تراجعه في السنة الثانية قبل ارتفاع كبير في السنة الثالثة. وارتفع التدفق النقدي التشغيلي بشكل أكثر حدة واتساقًا، بنحو 351% خلال الفترة نفسها، متجاوزًا نمو كل من الإيرادات وصافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نموًا كبيرًا في الإيرادات وصافي الدخل والتدفق النقدي التشغيلي، مع تسجيل التوليد النقدي أكبر ارتفاع.
ظل التوزيع للسهم مستقراً عند 1.95 ريال لمدة 1 سنوات متتالية قبل أن يتراجع إلى 0.6 ريال في السنة الأخيرة، بانخفاض نحو 69%. جرت المدفوعات بوتيرة ربع سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، ظل التوزيع مستقراً لمعظم الفترة قبل تراجع أخير. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 1.65%، بنسبة توزيع تقارب 36.52%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (70/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم الموسى بنحو 32.68 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 118.00 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم الموسى حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم الموسى نحو 1.65%، بنسبة توزيع تقارب 36.52%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 4018...