تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم أفالون فارما (4016) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: الادوية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تقوم شركة الشرق الأوسط للصناعات الدوائية، العاملة تحت اسم أفالون فارما، بالبحث والتطوير وتصنيع الأدوية الجنيسة في فئات الأمراض الجلدية والتنفسية والقلبية والجهاز العصبي المركزي. تُسوّق الشركة منتجاتها في المملكة العربية السعودية والخارج عبر قطاعات القطاع الخاص والعام والتصدير. كانت تُعرف سابقاً باسم مصنع الشرق الأوسط للمنتجات الكيميائية، وتأسست عام 1998 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 41.57 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 66.60 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنحو 36% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما نما صافي الدخل بوتيرة أسرع بلغت نحو 47%، مما يشير إلى أن الربحية ارتفعت بوتيرة أسرع من المبيعات. وفي المقابل، أنهى التدفق النقدي التشغيلي الفترة أدنى بنحو 4% من نقطة بدايته، بعد تراجع حاد في السنة الثانية ثم تعافٍ كبير في السنة الثالثة. بشكل عام، نما كل من الإيرادات وصافي الدخل، بينما تقلب التدفق النقدي التشغيلي وانتهى قريباً من مستواه الأولي.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 3 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 0.75 ريال و2.35 ريال، لينتهي عند 2.12 ريال مقارنة بـ 0.75 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 3.18%، بنسبة توزيع تقارب 76.49%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (95/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم أفالون فارما بنحو 41.57 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 66.60 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم أفالون فارما حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم أفالون فارما نحو 3.18%، بنسبة توزيع تقارب 76.49%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 4016...