تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم ساكو (4008) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: تجزئة وتوزيع السلع الكمالية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تبيع الشركة السعودية للأجهزة المنزلية (ساكو) بالتجزئة والجملة مستلزمات المنازل والمكاتب وأدوات البناء والأدوات الكهربائية في المملكة العربية السعودية من خلال قطاعي المبيعات والخدمات والخدمات اللوجستية. كما تقدّم خدمات الشحن والتخزين والتوصيل، وتبيع منتجاتها عبر قنوات إلكترونية. تأسست الشركة عام 1984 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 11.57 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 19.50 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنحو 15% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما تحول صافي الدخل من خسارة بلغت نحو 69 مليون ريال في السنة الأولى إلى ربح بلغ نحو 46 مليون ريال بحلول السنة الثالثة، وهو تحول أكبر بكثير من تغير الإيرادات. وكان التدفق النقدي التشغيلي أكثر تقلبًا، متحولاً إلى سالب في السنة الثانية قبل أن يتعافى، لينهي الفترة أدنى بنحو 32% من مستواه الأولي. بشكل عام، نمت الإيرادات بثبات، وتحول صافي الدخل من خسارة إلى ربح، وتقلب التدفق النقدي من عام لآخر.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 0.25 ريال و2.5 ريال، لينتهي عند 0.25 ريال مقارنة بـ 2.5 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 1.28%، بنسبة توزيع تقارب 19.74%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ متوسطة (40/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم ساكو بنحو 11.57 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 19.50 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم ساكو حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم ساكو نحو 1.28%، بنسبة توزيع تقارب 19.74%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 4008...