تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم إكسترا (4003) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: تجزئة وتوزيع السلع الكمالية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تتاجر شركة المتحدة للإلكترونيات، العاملة تحت اسم إكسترا، بالأجهزة الكهربائية والإلكترونيات والحواسيب والأثاث في المملكة العربية السعودية ودولياً من خلال قطاعي المبيعات والخدمات والتمويل الاستهلاكي. تبيع الشركة مجموعة واسعة من الأجهزة المنزلية والإلكترونيات عبر المتاجر الفعلية والتجارة الإلكترونية، إلى جانب خدمات التركيب والإصلاح والتمويل بالتقسيط. تأسست الشركة عام 2002 ومقرها الخبر.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج الأرباح المخصومة. وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 83.32 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 69.50 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنحو 20% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما نما صافي الدخل بوتيرة أسرع قليلاً بلغت نحو 27%. وتحرك التدفق النقدي التشغيلي في الاتجاه المعاكس، منخفضًا بنحو 53% إجمالاً بعد ارتفاعه في السنة الثانية ثم تراجعه بشكل حاد في السنة الثالثة، متباينًا عن النمو المستمر في كل من الإيرادات وصافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نموًا في الإيرادات وصافي الدخل مقابل انخفاض كبير في التدفق النقدي التشغيلي.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 3.5 ريال و9 ريال، لينتهي عند 5 ريال مقارنة بـ 5 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة نصف سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 7.19%، بنسبة توزيع تقارب 80.48%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (66/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (الأرباح المخصومة)، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم إكسترا بنحو 83.32 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 69.50 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم إكسترا حالياً بالحالة التالية: "Trading below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم إكسترا نحو 7.19%، بنسبة توزيع تقارب 80.48%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 4003...