تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم أسواق عبدالله العثيم (4001) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: تجزئة وتوزيع السلع الاستهلاكية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُشغّل شركة أسواق عبدالله العثيم متاجر سوبرماركت ومجمعات تجارية تعمل في تجارة الجملة والتجزئة للمواد الغذائية والمنتجات المنزلية في السعودية ومصر. وإلى جانب نشاطها الأساسي في البيع بالجملة والتجزئة، تمتلك الشركة أيضاً عقارات للتأجير والبيع، وتُشغّل مخابز وخدمات تموين. تأسست الشركة عام 1956 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 5.59 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 4.92 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بثبات خلال فترة السنوات الثلاث، بنحو 9% إجمالاً. ارتفع صافي الدخل بشكل طفيف في السنة الثانية قبل أن يتراجع بشكل حاد في الثالثة، لينتهي أقل بنحو 49% من مستواه الأولي. سلك التدفق النقدي التشغيلي نمطاً مختلفاً، إذ ارتفع بشكل حاد في السنة الثانية ثم تراجع جزئياً في الثالثة، لينتهي أعلى بنحو 3% فقط من مستواه الأولي رغم التقلبات بينهما. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نمواً مطرداً في الإيرادات إلى جانب تراجع حاد في صافي الدخل وتدفق نقدي تشغيلي انتهى قريباً من مستواه الأولي بعد حركة كبيرة بينهما.
على مدى 5 سنوات المسجلة، تراجع التوزيع للسهم في كل فترة، من 11.5 ريال إلى 0.12 ريال — بانخفاض نحو 99%. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. تراجع التوزيع للسهم بثبات خلال الفترة المسجلة. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 9.35%، بنسبة توزيع تقارب 165.54%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ متوسطة (59/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم أسواق عبدالله العثيم بنحو 5.59 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 4.92 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم أسواق عبدالله العثيم حالياً بالحالة التالية: "Trading below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم أسواق عبدالله العثيم نحو 9.35%، بنسبة توزيع تقارب 165.54%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 4001...