تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم أسمنت الرياض (3092) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المواد الأساسية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تنتج شركة أسمنت الرياض وتبيع الأسمنت الرمادي والأبيض، بما في ذلك أسمنت التشطيب والأسمنت البورتلاندي المقاوم للكبريتات، في المملكة العربية السعودية والبحرين والعراق واليمن والأردن وعمان. كانت تُعرف سابقاً باسم الشركة السعودية للأسمنت الأبيض قبل أن تغيّر اسمها في فبراير 2021. تأسست الشركة عام 1997 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 36.59 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 23.70 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بشكل حاد في السنة الثانية ثم استقرت تقريباً في السنة الثالثة، لتنتهي أعلى بنحو 22% من مستواها الأولي. وسلك صافي الدخل والتدفق النقدي التشغيلي نمطاً مشابهاً -- إذ ارتفعا بشكل حاد في السنة الثانية قبل أن يتراجعا في السنة الثالثة، لينتهي صافي الدخل أعلى بنحو 10% من مستواه الأولي بينما انتهى التدفق النقدي التشغيلي شبه ثابت إجمالاً، بارتفاع أقل من 1%. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة ذروة قوية في الربحية والتدفق النقدي في السنة الوسطى تراجعت جزئياً في السنة الأخيرة، بينما احتفظت الإيرادات بمعظم مكاسبها.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 0.8 ريال و2.85 ريال، لينتهي عند 0.8 ريال مقارنة بـ 1.5 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة نصف سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 12.03%، بنسبة توزيع تقارب 164.56%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (84/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
تستوفي هذه الشركة حالياً معيار: أداة فرز القيمة في تاسيف.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم أسمنت الرياض بنحو 36.59 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 23.70 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم أسمنت الرياض حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم أسمنت الرياض نحو 12.03%، بنسبة توزيع تقارب 164.56%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 3092...