تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم أسمنت المدينة (3003) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المواد الأساسية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُصنّع شركة أسمنت المدينة وتبيع الأسمنت البورتلاندي العادي والمقاوم للكبريتات، إلى جانب أنابيب الخرسانة وطوب البناء، في المملكة العربية السعودية. تشمل عملياتها أيضاً معالجة النفايات الصناعية والبلدية وإنتاج وقود بديل لمصانعها. تأسست الشركة عام 2005 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 38.44 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 10.23 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنحو 46% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما نما صافي الدخل بهامش أكبر بلغ نحو 57%، مما يشير إلى أن الربحية نمت بوتيرة أسرع من المبيعات. وارتفع التدفق النقدي التشغيلي بنحو 134%، متجاوزًا بشكل كبير نمو كل من الإيرادات وصافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة ارتفاعًا في الإيرادات والربحية والتدفق النقدي التشغيلي خلال الفترة، مع تسجيل التوليد النقدي أسرع معدلات النمو بين المقاييس الثلاثة.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 0.65 ريال و0.9 ريال، لينتهي عند 0.9 ريال مقارنة بـ 0.9 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 8.80%، بنسبة توزيع تقارب 97.73%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (94/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم أسمنت المدينة بنحو 38.44 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 10.23 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم أسمنت المدينة حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم أسمنت المدينة نحو 8.80%، بنسبة توزيع تقارب 97.73%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 3003...