تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم أسمنت العربية (3010) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المواد الأساسية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تنتج شركة أسمنت العربية وتتاجر وتبيع الأسمنت في المملكة العربية السعودية والأردن. كما تتاجر في مواد البناء والكلنكر والمشتقات ذات الصلة. تأسست الشركة عام 1955 ومقرها جدة.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 51.16 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 21.65 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنحو 21% خلال فترة السنوات الثلاث، بعد تراجع طفيف في السنة الثانية تلاه تعافٍ في السنة الثالثة. ونما صافي الدخل بوتيرة أبطأ قليلاً بلغت نحو 18%، مرتفعًا باستمرار كل عام، بينما نما التدفق النقدي التشغيلي بوتيرة أبطأ، بنحو 6% إجمالاً بعد نمط مماثل من التراجع ثم التعافي. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة ارتفاعًا في الإيرادات وصافي الدخل والتدفق النقدي التشغيلي جميعًا بنهاية الفترة، مع تسجيل صافي الدخل أكثر نمو اتساقًا.
على مدى 5 سنوات المسجلة، تحرك التوزيع للسهم صعوداً وهبوطاً، من 2.6 ريال إلى 1.5 ريال مؤخراً، مع أدنى مستوى 1.25 ريال وأعلى مستوى 2.6 ريال خلال الفترة. جرت المدفوعات بوتيرة نصف سنوي طوال هذه الفترة. لا يُظهر تاريخ التوزيعات اتجاهاً ثابتاً من عام لآخر. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 6.93%، بنسبة توزيع تقارب 90.90%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (85/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
تستوفي هذه الشركة حالياً معيار: أداة فرز القيمة في تاسيف.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم أسمنت العربية بنحو 51.16 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 21.65 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم أسمنت العربية حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم أسمنت العربية نحو 6.93%، بنسبة توزيع تقارب 90.90%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 3010...