تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم أسمنت نجران (3002) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المواد الأساسية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُصنّع شركة أسمنت نجران وتبيع عدة أنواع من الأسمنت البورتلاندي، بما في ذلك الأسمنت المقاوم للكبريتات والأسمنت البوزولاني، للسوق السعودي. كما تقدّم خدمات نقل البضائع. تأسست الشركة عام 2005 ومقرها نجران، المملكة العربية السعودية.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 3.00 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 5.78 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنحو 6% خلال فترة السنوات الثلاث، بعد زيادة في السنة الثانية تراجع جزء منها في السنة الثالثة. وانخفض كل من صافي الدخل والتدفق النقدي التشغيلي بهامش أكبر خلال الفترة نفسها، بنحو 33% و28% على التوالي، ما يعني أن الربحية والتوليد النقدي تراجعا رغم أن الإيرادات أنهت الفترة أعلى من نقطة بدايتها. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة إيرادات أعلى قليلاً بنهاية الفترة مقابل تراجع أوسع في كل من صافي الدخل والتدفق النقدي التشغيلي.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 0.25 ريال و1.5 ريال، لينتهي عند 0.25 ريال مقارنة بـ 0.6 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 4.33%، بنسبة توزيع تقارب 115.66%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ متوسطة (53/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم أسمنت نجران بنحو 3.00 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 5.78 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم أسمنت نجران حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم أسمنت نجران نحو 4.33%، بنسبة توزيع تقارب 115.66%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 3002...