تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم أسمنت الجوف (3091) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المواد الأساسية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تنتج شركة أسمنت الجوف وتبيع منتجات الأسمنت المقاوم للكبريتات والبورتلاندي العادي وأسمنت التشطيب في المملكة العربية السعودية، وتُستخدم بشكل رئيسي في الهياكل الخرسانية والبناء المدني وأعمال الخرسانة المسلحة. كما تقدّم خدمات تسويق ونقل بري وتتولى استيراد وتصدير وتجارة منتجات الأسمنت. تأسست الشركة عام 2006 ومقرها الرياض.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 4.09 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 4.93 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
انخفضت الإيرادات بنحو 19% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما تحول صافي الدخل من ربح بلغ نحو 85 مليون ريال في السنة الأولى إلى خسارة بلغت نحو 207 ملايين ريال بحلول السنة الثالثة، وهو تراجع أكثر حدة بكثير من تراجع الإيرادات. وكان التدفق النقدي التشغيلي متقلبًا، متحولاً إلى سالب في السنة الثانية قبل أن يتعافى لينهي الفترة أعلى بنحو 33% من نقطة بدايته. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة تراجعًا في الإيرادات وتحولًا من ربح صافٍ إلى خسارة صافية كبيرة وتدفقًا نقديًا تشغيليًا متقلبًا.
ظل التوزيع للسهم دون تغيير عند 0.5 ريال طوال فترة 2 سنوات المسجلة. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بقي التوزيع للسهم مستقراً خلال جميع السنوات المسجلة.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ منخفضة (26/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم أسمنت الجوف بنحو 4.09 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 4.93 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم أسمنت الجوف حالياً بالحالة التالية: "Trading above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم أسمنت الجوف نحو 10.14%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 3091...