تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم أسمنت تبوك (3090) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المواد الأساسية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُصنّع شركة أسمنت تبوك وتبيع منتجات الأسمنت البورتلاندي العادي والهيدروليكي المخلوط والبوزولاني والمقاوم للكبريتات في المملكة العربية السعودية. تأسست الشركة عام 1985 ومقرها تبوك.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 11.74 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 7.27 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنحو 8% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما ارتفع كل من صافي الدخل والتدفق النقدي التشغيلي بشكل حاد في السنة الثانية قبل أن يتراجعا نحو مستوياتهما الأولية في السنة الثالثة. وأنهى صافي الدخل الفترة أعلى بنحو 89% إجمالاً، بينما أنهى التدفق النقدي التشغيلي الفترة أدنى بنحو 4%، ما يعني أن المقياسين تباعدا رغم اتباعهما نمطًا سنويًا متشابهًا. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نموًا معتدلًا في الإيرادات مع تقلب كبير في صافي الدخل والتدفق النقدي التشغيلي من عام لآخر.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 0.25 ريال و0.9 ريال، لينتهي عند 0.5 ريال مقارنة بـ 0.5 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 6.88%، بنسبة توزيع تقارب 120.68%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ متوسطة (59/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم أسمنت تبوك بنحو 11.74 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 7.27 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم أسمنت تبوك حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم أسمنت تبوك نحو 6.88%، بنسبة توزيع تقارب 120.68%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 3090...