تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم أسمنت الشرقية (3080) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المواد الأساسية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تنتج شركة أسمنت الشرقية وتبيع الكلنكر ومنتجات الأسمنت من خلال قطاعي الأسمنت والمسبوقات الخرسانية في المملكة العربية السعودية ودولياً، بما يشمل الأسمنت المقاوم للكبريتات والأملاح إضافة إلى الألواح والمباني الخرسانية الجاهزة. كما تدير محاجر وتُعدّن الجبس والأنهيدريت. تأسست الشركة عام 1982 ومقرها الدمام، وكانت تُعرف سابقاً باسم الشركة السعودية الكويتية للأسمنت.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 84.31 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 25.00 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنحو 28% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما نما صافي الدخل بهامش أصغر بكثير بلغ نحو 2%، مما يشير إلى أن الربحية نمت بوتيرة أبطأ بكثير من المبيعات. وارتفع التدفق النقدي التشغيلي بنحو 129% خلال الفترة نفسها، متجاوزًا بفارق كبير نمو كل من الإيرادات وصافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة ارتفاعًا كبيرًا في الإيرادات والتدفق النقدي التشغيلي، مقابل نمو هامشي نسبيًا في صافي الدخل.
على مدى 5 سنوات المسجلة، تراجع التوزيع للسهم في كل فترة، من 2.1 ريال إلى 1.2 ريال — بانخفاض نحو 43%. جرت المدفوعات بوتيرة نصف سنوي طوال هذه الفترة. تراجع التوزيع للسهم بثبات خلال الفترة المسجلة. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 4.80%، بنسبة توزيع تقارب 50.97%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (79/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
تستوفي هذه الشركة حالياً معيار: أداة فرز أسهم التوزيعات في تاسيف.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم أسمنت الشرقية بنحو 84.31 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 25.00 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم أسمنت الشرقية حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم أسمنت الشرقية نحو 4.80%، بنسبة توزيع تقارب 50.97%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 3080...