تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم أسمنت ينبع (3060) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المواد الأساسية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُصنّع شركة أسمنت ينبع وتنتج وتتاجر في منتجات الأسمنت، بما في ذلك الأسمنت البورتلاندي العادي والفاخر والبوزولاني والمقاوم للكبريتات، في المملكة العربية السعودية ودولياً. كما تُصنّع ورق الأسمنت وتبيع الأسمنت المعبأ والسائب والكلنكر وأكياس الأسمنت. تأسست الشركة عام 1977 ومقرها جدة.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج الأرباح المخصومة. وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 11.61 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 15.24 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنحو 39% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما تحرك صافي الدخل في الاتجاه المعاكس، منخفضًا بنحو 13% خلال الفترة نفسها. وارتفع التدفق النقدي التشغيلي بشكل أكثر حدة من كلا المقياسين، بنحو 494%، منتقلاً من مستوى بداية منخفض نسبيًا إلى رقم أعلى بكثير من نمو الإيرادات وصافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة ارتفاعًا كبيرًا في الإيرادات والتدفق النقدي التشغيلي بنهاية الفترة، مقابل انخفاض في صافي الدخل.
تراجع التوزيع للسهم في كل عام خلال فترة 5 سنوات المسجلة، من 1.5 ريال إلى 0.75 ريال، بانخفاض نحو 50%. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تراجع التوزيع للسهم باستمرار خلال الفترة المسجلة. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 8.20%، بنسبة توزيع تقارب 188.45%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (69/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (الأرباح المخصومة)، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم أسمنت ينبع بنحو 11.61 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 15.24 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم أسمنت ينبع حالياً بالحالة التالية: "Trading above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم أسمنت ينبع نحو 8.20%، بنسبة توزيع تقارب 188.45%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 3060...