تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم أسمنت الجنوب (3050) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المواد الأساسية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُصنّع شركة أسمنت الجنوب الأسمنت والكلنكر والمشتقات ذات الصلة في المملكة العربية السعودية، بما في ذلك أسمنت بورتلاند العادي والمقاوم للكبريتات والبوزولاني للجدران والأرضيات. تأسست الشركة عام 1978 ومقرها أبها.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج القيمة الدفترية (P/B). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 10.94 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 19.44 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
انخفضت الإيرادات بنحو 19% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما انخفض صافي الدخل بهامش أكبر بكثير، متحولاً من ربح بلغ نحو 195 مليون ريال إلى خسارة بلغت نحو 49 مليون ريال بحلول السنة الأخيرة. كما انخفض التدفق النقدي التشغيلي بشكل حاد، بنحو 87%، بوتيرة تقع بين اتجاهي الإيرادات وصافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة تراجعًا في الإيرادات وتحولًا من ربح صافٍ إلى خسارة صافية وانخفاضًا كبيرًا في التدفق النقدي التشغيلي.
على مدى 5 سنوات المسجلة، تحرك التوزيع للسهم صعوداً وهبوطاً، من 2 ريال إلى 0.25 ريال مؤخراً، مع أدنى مستوى 0.25 ريال وأعلى مستوى 2 ريال خلال الفترة. جرت المدفوعات بوتيرة نصف سنوي طوال هذه الفترة. لا يُظهر تاريخ التوزيعات اتجاهاً ثابتاً من عام لآخر.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ منخفضة (34/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (القيمة الدفترية (P/B))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم أسمنت الجنوب بنحو 10.94 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 19.44 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم أسمنت الجنوب حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم أسمنت الجنوب نحو 4.89%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 3050...