تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم أسمنت القصيم (3040) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المواد الأساسية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُصنّع شركة أسمنت القصيم وتبيع منتجات الأسمنت العادي والبوزولاني والمقاوم للكبريتات وأسمنت الحجر الجيري، إلى جانب مشتقات الأسمنت، في المملكة العربية السعودية. تأسست الشركة عام 1976 ومقرها بريدة.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 34.74 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 45.80 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
تضاعفت الإيرادات تقريبًا خلال فترة السنوات الثلاث، بارتفاع نحو 94%، بينما ارتفع صافي الدخل بهامش أصغر قليلاً بلغ نحو 83% بعد ارتفاع حاد لكليهما في السنة الثانية ثم تراجع نسبي في السنة الثالثة. وارتفع التدفق النقدي التشغيلي بنحو 144% خلال الفترة نفسها، متجاوزًا نمو كل من الإيرادات وصافي الدخل رغم تراجع مماثل في السنة الأخيرة. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة نموًا كبيرًا في الإيرادات وصافي الدخل والتدفق النقدي التشغيلي، مع بعض التباطؤ في السنة الأخيرة.
تذبذب التوزيع للسهم خلال فترة 5 سنوات المسجلة، متراوحاً بين 1.6 ريال و3.2 ريال، لينتهي عند 1.6 ريال مقارنة بـ 2.2 ريال في البداية. جرت المدفوعات بوتيرة سنوي طوال هذه الفترة. بشكل عام، تفاوت التوزيع للسهم من عام لآخر دون اتجاه ثابت. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 6.99%، بنسبة توزيع تقارب 136.11%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (86/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم أسمنت القصيم بنحو 34.74 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 45.80 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم أسمنت القصيم حالياً بالحالة التالية: "Trading above DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم أسمنت القصيم نحو 6.99%، بنسبة توزيع تقارب 136.11%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 3040...