تحليل مالي وتوزيعات الأرباح لسهم أسمنت السعودية (3030) المدرج في السوق المالية السعودية (تداول). القطاع: المواد الأساسية. يشمل التحليل عائد التوزيعات ونسبة التوزيع ومدى استدامة الأرباح الموزعة. مناسب لمستثمري القيمة والتوزيعات والنمو.
تُصنّع شركة أسمنت السعودية وتبيع منتجات الكلنكر والأسمنت البورتلاندي المقاوم للكبريتات والعادي، وتزوّد مشاريع إنشائية مثل الطرق السريعة والمطارات والموانئ في السعودية والخارج. كما تقدّم خدمات موانئ ولوجستيات وتُصدّر منتجاتها دولياً. تأسست الشركة عام 1955 ومقرها الدمام.
يقدّر تاسيف القيمة العادلة لهذه الشركة باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وبحسب آخر تحديث للبيانات لدى تاسيف، تُقدَّر القيمة العادلة بنحو 56.96 ريال سعودي مقارنة بسعر السوق البالغ 28.08 ريال. هذا تقدير تحليلي وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت الإيرادات بنحو 14% خلال فترة السنوات الثلاث، بينما تحرك صافي الدخل في الاتجاه المعاكس، منخفضًا بنحو 5% خلال الفترة نفسها، ما يشير إلى أن الربحية لم تواكب نمو الإيرادات. وارتفع التدفق النقدي التشغيلي بشكل طفيف، بنحو 4%، متتبعًا اتجاه الإيرادات أكثر من اتجاه صافي الدخل. بشكل عام، يُظهر الأداء المالي التاريخي للشركة ارتفاعًا في الإيرادات والتدفق النقدي التشغيلي بنهاية الفترة، مقابل انخفاض طفيف في صافي الدخل.
على مدى 5 سنوات المسجلة، تحرك التوزيع للسهم صعوداً وهبوطاً، من 3.5 ريال إلى 1.8 ريال مؤخراً، مع أدنى مستوى 1.8 ريال وأعلى مستوى 3.5 ريال خلال الفترة. جرت المدفوعات بوتيرة نصف سنوي طوال هذه الفترة. لا يُظهر تاريخ التوزيعات اتجاهاً ثابتاً من عام لآخر. يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 6.41%، بنسبة توزيع تقارب 75.73%.
يُصنَّف تقييم الميزة التنافسية لهذه الشركة في تاسيف كـ مرتفعة (84/100)، استناداً إلى الربحية والقدرة على التنبؤ والقوة المالية ومرونة النمو.
تستوفي هذه الشركة حالياً معيار: أداة فرز القيمة في تاسيف.
بحسب نموذج تاسيف (التدفقات النقدية المخصومة (DCF))، تُقدَّر القيمة العادلة لسهم أسمنت السعودية بنحو 56.96 ريال سعودي، مقارنة بسعر السوق الحالي البالغ 28.08 ريال. هذا تقدير تحليلي مبني على البيانات المالية للشركة، وليس نصيحة استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع.
بحسب نموذج تاسيف، يتداول سهم أسمنت السعودية حالياً بالحالة التالية: "Trading significantly below DCF model value".
يبلغ عائد التوزيعات لسهم أسمنت السعودية نحو 6.41%، بنسبة توزيع تقارب 75.73%، بحسب أحدث بيانات موثقة لدى تاسيف.
جارٍ التحميل 3030...